Alberto Fernández informará las cifras del canje de deuda

El Presidente Alberto Fernández dará a conocer a las 16 (con un acto en el Museo de Casa Rosada) la información oficial del canje de la deuda por U$S 66.300 millones de títulos emitidos bajo legislación extranjera. Este cerró el viernes con un amplio nivel de adhesión, según informaron fuentes oficiales.

Por su parte, el equipo económico que conduce el ministro Martín Guzmán mantiene un hermetismo total en cuanto a los números finales de cierre. Esto se debe a la “complejidad” de la operación, que requerirá muchas horas para procesar los datos. De todos modo, dejó entrever una visión optimista.
En tanto, como próximo paso, el Gobierno nacional depositará el próximo viernes 4 de septiembre los nuevos bonos en las cuentas de los acreedores que ingresaron al canje de deuda, en base a las proyecciones de analistas del mercado.

Para los analistas, el nivel de aceptación superaría los umbrales necesarios previstos en los distintos tipos de bonos. Esto obligaría a ingresar a quienes en un comienzo no aceptaron la propuesta, por la aplicación de las Cláusulas de Acción Colectivas.

Esas cláusulas establecen, según cada tipo de título, que si entre el 65% y 85% de los tenedores aceptaron el canje, el resto debe acogerse.

Las estimaciones de los especialistas privados son que la Argentina alcanzará su objetivo con la deuda, en especial con los bonos globales emitidos en 2016, aunque mantienen cierta reserva respecto a los títulos que formaron parte del canje de 2005, que requieren un umbral de aceptación mayor.
En ese sentido, algunos analistas pusieron reparos con la suerte de alguna serie de los inversores de bonos 2005 y 2010. Estos necesitan una alta adhesión -de 85%- para arrastrar al resto de los tenedores a ingresar a la oferta.

El proceso de reestructuración de la deuda bajo legislación extranjera llevó ocho meses desde el momento en el que el Gobierno -el 21 de enero pasado- anunciara la intención formal de hacerlo.

El plazo final en sí se reduce a cuatro meses si la fecha en cuestión pasa a ser la del 21 de abril, cuando la Argentina presentó ante la SEC, el órgano de contralor bursátil de Estados Unidos, la propuesta de reestructuración de deuda.
Esta proposición fue enmendada en dos oportunidades hasta la oferta última formulada el pasado 4 de agosto, tras el acuerdo alcanzado con los grupos acreedores más duros.