El endeudamiento familiar no para de avanzar

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) actualizó las cifras de morosidad de las familias: el nivel de endeudamiento de los hogares pasó de ser 10,6% en enero a 11,2% en febrero en el segmento de créditos bancarios. Este guarismo se cuadriplicó desde septiembre de 2024, cuando se ubicaba en 2,6%.

El fenómeno, además, se observa de manera generalizada en el sistema financiero, ya que la suba de la irregularidad se registró en 28 de las 30 principales entidades, lo que refuerza la idea de que no responde a decisiones puntuales de crédito sino a un problema macroeconómico.

El problema es aún más marcado en el crédito no bancario. En ese segmento, la mora de los hogares alcanzó el 29,9% en febrero, con una suba de más de dos puntos respecto de enero. Vale destacar que las billeteras virtuales siguen de cerca este índice, y el mes pasado el caso Ualá alertó a usuarios por algunos problemas que presentaba la misma en sus servicios.

De esta manera, la mora en el sistema no financiero tiene un nivel significativamente más alto que el del tradicional y con mayor impacto en los sectores de menores ingresos. Si bien este tipo de financiamiento representa cerca del 17% del total de préstamos a familias, su peso es relevante en la dinámica general, especialmente por el nivel de tasas que enfrentan los usuarios.

En tanto, de acuerdo alertó la consultora 1816 en un informe elaborado con datos de la autoridad monetaria, la mora de empresas pasó de 2,8% a 2,9%, mientras que el total del sector privado subió de 6,4% a 6,7%.

El costo del financiamiento aparece como otro factor central detrás del aumento del endeudamiento, ya que, pese a que la tasa de referencia del sistema se mantiene en torno al 20%, las tasas de los préstamos personales rondan entre el 70 y el 100%, según 1816.